Статистика

«Почта России» парализует интернет-торговлю

«Почта России» парализует интернет-торговлю

25 миллионов человек - такова аудитория покупателей интернет-магазинов в России. Причем бо...

Парадоксы

Комплектующие для Mercedes будут делать в Румынии

Комплектующие для Mercedes будут делать в Румынии

Daimler AG планирует масштабные инвестиции в автопром Румынии, через некоторое время в это...

Взгляд

Андрей Мельников: «Граждане уходят в банки 1-й и 2-й сотни»

Андрей Мельников: «Граждане уходят в банки 1-й и 2-й сотни»

Заместитель генерального директора госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) Андрей Мельников. ...

RSS

MoneyVector

Рамблер счетчик

A+ R A-

Золото двинется к цене $1000

С начала года мировой рынок золота лихорадит. В января цена драгметалла устойчиво росла, но с начала февраля наметилась обратная тенденция. Сейчас стоимость унции составляет порядка $1650 за тройскую унцию. Тем не менее, многие аналитики уже сейчас прогнозируют что в скором будущем рынок "развернется" и цена золота достигнет $2000 а то $3000. Однако веры в правоту их слов нет, с большой долей вероятности этот драгметалл будет, наоборот, двигаться к отметке $1000 за унцию и еще ниже.

Для кого-то, наверное, будет открытием, что как такового рынка - то есть настоящих свободных торгов, - по золоту не просто существует. По сути, ценой золота управляет ФРС посредством банков, которым принадлежит эта негосударственная организация. Именно они определяют так называемый лондонский фиксинг на золото, Чтобы спрос на treasury bonds поддерживался, стоимость драгметалла должна начать снижаться. Данный процесс уже начался летом 2011 года.а от этой цифры и «пляшет» весь остальной мир. Пусть вас не смущает, что американцы, и вдруг в Лондоне. Просто так исторически сложилось, с 1919 года, тогда Альбион еще был финансовым центром мира, а англосаксонская финансовая система едина, что Новом, что в Старом свете. Таким образом, все рассуждения о спросе и предложении, которые якобы формируют цену драгметалла, оставим «аналитикам», и просто посмотрим, в какую сторону и зачем Америке интересно движение стоимости золота.

Допустим еще одну оговорку. Золото крайне переценено, это уже не биржевой товар, это фетиш, бренд, который существует по отличным от других commodities правилам. Средняя себестоимость добычи одной унции золота колеблется в пределах $300-$500, в основном ближе к последней цифре, таким образом, «справедливая цена» данного товара (если бы он был товаром) находится в пределах $700 за унцию. В 2011 году золота два раза почти достигало отметки $1900 за унцию, но прогнозируемых $2000 инвесторы не увидели – цены резко обвалилиВсе остальное – спекулятивная надбавка, а ведь в прошлом году цены золота достигали почти $1900 за унцию! И все потому, что к химическому элементу Au прицепили слоганы «островок стабильности» и «тихая гавань инвестора». Между тем, никакой стабильности нет и в помине, более волатильный, нежели золото, актив, еще стоит поискать. Давайте же разбираться, какие силы движут ценой на золото, почему она столь нестабильна.

Если сопоставить графики колебания стоимости золота и котировок американских государственных долговых обязательств Инвесторы регулярно начинают «сливать» treasury bonds, когда появляется очередная негативная информация по экономике США(U.S. treasury bonds – на графике котировки 10-летней бумаги) – еще одного «бренда», «самых надежных ценных бумаг в мире», - то можно заметить, что они частенько колеблются в противофазе.

Таким образом, управляя рынком золота, можно в нужный момент перенаправлять средства на рынок американского госдолга, создавая там спрос. Причем не только те средства, которые циркулируют на рынке реального драгметалла. В различных производных от золота инструментах – фьючерсах, форвордах, опционах и более сложных конструкциях, - крутится в разы больше денег, нежели собственно в самом металле. И все эти финансы можно оперативно направить в treasury bonds.

Конечно, далеко не всегда хвост управляет собакой, случается и обратное. Например, как видно из графиков, в 2008 году бонды стали «лить» по объективным причинам – инвесторы испугались дефолта Америки. Но банкиры, управляющие золотым рынком, не растерялись: цену на драгметалл мгновенно сильно подняли, и потом, к концу года, обвалили. И средства опять перекочевали в treasury bonds. При этом кто-то (не будем показывать пальцем) на данной операции очень хорошо заработал – вовремя скупил по дешевке бонды, а потом продал их на росте котировок. Плюс получил прибыль от продажи дорогого золота, которое потом можно было недорого откупить обратно.

К химическому элементу Au прицепили слоганы «островок стабильности» и «тихая гавань инвестора». Никакой стабильности нет и в помине.

А теперь попытаемся спрогнозировать, как будет развиваться ситуация в ближайшем будущем. Treasury bonds становятся все менее популярными у инвесторов, американский госдолг превышает $15 триллионов и эта цифра начинает всех все больше пугать. От гособязательств США стали избавляться не только частные инвестфонды, но и государства. Например, Россия еще год назад была 3-м по размеру держателем американских бондов, а сейчас она только на 10-м месте. Делайте выводы. И есть уверенность, что в дальнейшем данный процесс может пойти по нарастающей.

Но американцев такой сценарий совершенно не устраивает. Значит, нужно сделать так, чтобы кроме их государственных облигаций в мире больше не осталось супернадежных активов. Таким образом, золото – «тихая гавань инвестора», - сегодня им очень сильно мешает. Следовательно, чтобы спрос на treasury bonds поддерживался, стоимость драгметалла должна начать снижаться. Данный процесс уже начался летом 2011 года, когда американцы дискутировали по поводу дальнейшего увеличения госдолга. И котировки бондов потихоньку пошли вверх, ведь деваться консервативным инвесторам, по сути, некуда.

По оценкам экспертов аналитического портала MoneyVector, чтобы подстегнуть инвесторов к более решительным действиям, золото, скорее всего, будут «двигать» к психологически важной отметке $1000 за унцию. И когда она будет достигнута и «пробита» вниз, желающих прикупить драгметалл окажется самый минимум. Напротив, покупателей американских государственных бумаг станет много, таким образом, проблема дальнейшего увеличения госдолга США будет решена.

В этой ситуации частному инвестору необходимо как можно скорее избавляться от драгметалла, если он, конечно, у него есть. Ликвидировать необходимо не только ОМС, но даже слитки, причем если то или другое было куплено на пике цен, то убыток лучше всего зафиксировать именно сейчас.

В будущем он будет существенно большим, поэтому лучше уж потерять 20% сегодня, чем 50% уже через несколько месяцев. А тем, у кого золота нет, его и не стоит заводить. Ведь кто знает, какие минимумы цен нас ждут в будущем.

Поиск

  • 1
  • 2
  • 3