Статистика

«Почта России» парализует интернет-торговлю

«Почта России» парализует интернет-торговлю

25 миллионов человек - такова аудитория покупателей интернет-магазинов в России. Причем бо...

Парадоксы

Комплектующие для Mercedes будут делать в Румынии

Комплектующие для Mercedes будут делать в Румынии

Daimler AG планирует масштабные инвестиции в автопром Румынии, через некоторое время в это...

Взгляд

Андрей Мельников: «Граждане уходят в банки 1-й и 2-й сотни»

Андрей Мельников: «Граждане уходят в банки 1-й и 2-й сотни»

Заместитель генерального директора госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) Андрей Мельников. ...

RSS

MoneyVector

Рамблер счетчик

A+ R A-

Рынок кредитования замирает до осени

Уже весной отечественные банки могут серьезно ухудшить условия кредитования. К осторожной политике займодавцев подталкивает недостаток денежных средств на межбанковском рынке, а также груз выданных в прошлом году кредитов.

Уже весной отечественные банки могут серьезно ухудшить условия кредитования. К осторожной политике займодавцев подталкивает недостаток денежных средств на межбанковском рынке, а также груз выданных в прошлом году кредитов.

Центробанк определил коридор для возможного роста рынка кредитования в этом году. Как сообщил зампред ЦБ Алексей Симановский, по итогам 2012 года объем выданных займов увеличится по сравнению с годом минувшем на 20-25%. Обычно достижение таких показателей невозможно без политики банков, стимулирующей активность потенциальных заемщиков.В ЦБ подсчитали, что за минувшие 12 месяцев корпоративное кредитование выросло на 26% против 12,1% годом ранее, а розничное — на 36% против 14,3% в прошлом году. Однако, на этот раз ЦБ вовсе не рассчитывает на либерализацию или хотя бы на сохранение нынешних условий кредитования. Специалисты Банка России, по сути, с небольшой «поправкой» повторили цифры года прошедшего. В январе в ЦБ подсчитали, что за минувшие 12 месяцев корпоративное кредитование выросло на 26% против 12,1% годом ранее, а розничное — на 36% против 14,3% в прошлом году. Но данные показатели весьма значительны и «повторить» прошлый год на практике будет непросто. Нетрудно заметить, что наилучший результат показал именно сегмент розничного кредитования. Между тем, увеличение спроса на займы было связано вовсе не с ростом благосостояния населения. Его как раз практически не было. По экспертным оценкам, реальные располагаемые доходы населения в 2011 году не увеличивались, а если и росли, то не более чем на 2-4%.

Это означает, что банкиры просто сами спровоцировали оживление спроса на кредиты, существенно либерализовав требования к потенциальным заемщикам. Почти половину прошлого года – до августа, - они не имели существенных проблем с ликвидностью. Скорее наоборот – искали дополнительные возможности «разместить» свободные денежные средства. Как следствие, требования ко многим категориям потенциальных заемщиков были существенно снижены, что сразу отразилась на ставках по кредитам. Поскольку за несколько посткризисных лет население зачастую себе отказывало в покупках, то сработал фактор «отложенного спроса». Собственно, данное стечение обстоятельств и привело к «рекордному» росту объемов кредитования в прошлом году.

В то же время внешние обстоятельства уже существенно изменились. Первую половину года банки испытывали явный переизбыток дешевых средств потому, что могли легко занять на западных рынках. Но уже в середине лета рынок межбанковского кредитования практически полностью «встал», как следствие, ставки стремительно рванули вверх. С осени основным источником ресурсов для кредитных организаций стали уже госсредства, которые приходилось занимать на аукционах ЦБ.

project3big

Поскольку кризис еврозоны в новом году будет только нарастать, надеяться на оживление рынка межбанковского кредитования не стоит. Другой источник средств для банков – привлечение средств граждан на депозиты, - также будет ограничен. Ведь в конце прошлого года ЦБ занял достаточно жесткую позицию, настойчиво рекомендовав банкирам сдерживать увеличение процентных ставок по данным рублевым договорам на уровне чуть более 10% годовых. То есть чуть выше уровня официальной инфляции. Такой скромной оферты заведомо недостаточно, чтобы всерьез разогреть интерес большинства потенциальных вкладчиков к депозитам и спрос на них будет таким же умеренным, как и в прошлом году.

В этих условиях основным источником средств для банков останутся аукционы ЦБ, но этих денег вряд ли хватит всем кредитным организациям. Последствия легко просчитать. Неизбежный в данных условиях рост стоимости фондирования (привлечения средств) сразу же отразится на ставках по кредитам. Более того, банки наверняка заложат в цену займа и потенциальные риски расширения кризиса в еврозоне и его перетекания в Россию. Как следствие, почти наверняка будут ужесточены лишь недавно либерализованные требования к заемщикам.

Краткосрочные последствия данной политики очевидны. Формально ставки кредитов ухудшатся не больше чем на несколько процентов. Сегодня стоимость беззалоговых кредитов для населения начинается от 17% в год и выше. С точки зрения маркетинга банкирам не стоит допускать роста стартовой ставки выше психологической границы в 20%. Только вот получить порог по нижней цене станет для большинства потребителей почти невозможно и стоимость кредита автоматически подскачет в среднем до 23-25%.

В таких условиях достигнуть ожидаемого ЦБ роста рынка кредитования до 25% банкирам поможет лишь «нездоровая» активность населения. Но поскольку эффект «отложенного» спроса уже большей частью выработался в прошлом году, то, скорее всего, темпы прироста рынка окажутся ниже заявленных показателей.

Потребителям также стоит скорректировать свои планы. Логичный в данных обстоятельствах шаг - не спешить занимать по нынешним не слишком выгодным предложениям. Тем потенциальным заемщикам, которые могут подождать, надо не «дергаться» и не откликаться на маркетинговые посулы банкиров. Тем более, что ждать, вероятно, придется не долго - уже с середины лета ситуация может начать меняться. С этого времени банкирам придется искать ресурсы для стимулирования угасающего спроса к кредитам. Дело в том, что проблема с ликвидностью будет у кредитных организаций серьезной, не настолько, чтобы свернуть активность.

Как показал пример последних лет, для помощи госбанкам денег у государства всегда хватает. Доминируют на рынке они же. Недостаток денег у «частников» – для них лишь очередная возможность еще больше закрепиться на рынке кредитования. А поскольку интерес к займам весной неизбежно упадет, уже с конца лета стоит ожидать очередной либерализации. То есть, у населения появится возможность взять кредит на лучших условиях. Вероятно, именно на этот всплеск активности госбанков и рассчитывают в ЦБ, делая достаточно амбициозный прогноз по рынку на нынешний год. Естественно, резкое ухудшение положения еврозоны может порушить данный сценарий, но в этом случае потребитель лишь возьмет кредит на тех, же условиях, что и весной. А значит, в любом случае ничего не потеряет.

Поиск

  • 1
  • 2
  • 3